在牢中穆易问得郭靖姓名，不由大吃一惊，又问其身世，没想到居然正是他要找的故人之子，自己的义兄郭啸天的儿子。
郭靖念着先救他们父女出来再慢慢叙旧，此时王妃来了铁牢，命令亲兵队长释放穆易父女。
十余年来穆易饱经风霜，而包惜弱养尊处优还似当初模样，穆易一眼就认出这个王妃就是自己的妻子包惜弱!他不解怎么深爱的女人做了金国的王妃!而包惜弱却完全认不出自己的丈夫了……
穆易真名杨铁心，这就牵扯出十余年前的陈年旧事……
宋高宗绍兴年间，岳飞被秦桧陷害而死。其后，宋宁宗即位，以临安为都，但大宋君臣只顾享乐，其中以临安府县官王道干更屡次勾结金人，惹来天怒人怨，全真派长春子丘处机道长看不过眼，决心为人民除害，遂夜探王府将王道干刺杀，之后携着王道干之人头到处藏匿。
宋兵四处追杀丘处机，丘处机藏身于牛家村郭啸天与杨铁心家内，避过宋兵耳目，郭啸天与杨铁心是八拜之交的兄弟，他们和丘处机一见如故与他结为朋友，并请丘处机替杨贴铁心之妻包惜弱及郭啸天妻李萍腹中之子取名，丘处机为让大家牢记靖康之耻，遂分别起名为郭靖、杨康，并各赠以刻二人名字的匕首，随即向四人拜别。
郭啸天与杨铁心将短匕首交换，订下他日诞下胎儿，同性则结义，异性则结为夫妇。
丘处机途中遇金人六王爷完颜洪烈，将完颜洪烈打伤后，飞身遁去。完颜洪烈受伤伏倒杨家门外，包惜弱生性善良，悄悄替完颜洪烈疗伤，完颜洪烈见包惜弱貌比天仙，又对自己温柔照料，心中爱慕念念不忘。
完颜洪烈为得到包惜弱，暗中命令宋官段天德带兵包围牛家村，围捕郭杨两家，郭啸天、杨铁心奋力抵抗，郭啸天不幸惨死，杨铁心护着身怀六甲的包惜弱与李萍亡命而逃，无奈铁心寡不敌众，跌下雪坑深处。
完颜洪烈英雄救美将包惜弱带走，化名颜烈，一路对包惜弱细心照顾。完颜洪烈向包惜弱骗说铁心已死，包惜弱孤苦伶仃，后虽得知洪烈乃金人，但为了腹中孩子加上完颜洪烈诚意拳拳，最后改嫁与完颜洪烈做了王妃。
丘处机得知铁心与啸天被宋兵残杀，愤然往找段天德算账，段天德以李萍作人质，并到法华寺找着焦木大师，诈称被丘处机无理追杀，藏身于寺内。
丘处机命焦木大师交出段天德，并约定翌日于醉仙楼解决此事，焦木见丘武功非凡，即派人求得江南七怪相助。
丘处机与江南七怪在醉仙楼打斗，岂料完颜洪烈刚好在楼内，金兵误会完颜洪烈被袭，大队兵马围困醉仙楼，丘处机却误会江南七怪与金人勾结，大怒而去。
丘处机随后到法华寺找江南七怪算账，结果两败俱伤，段天德趁机欲杀丘处机，但被焦木大师阻止，段天德趁机将焦木大师杀死，带走李萍。
江南七怪与丘处机解释一切经过后，方知一场误会俱是段天德从中摆布，至此误会本可化解，但七怪之首柯镇恶指斥丘处机将众兄弟打至重伤，要与丘处机比武，但丘处机定出比武办法，由七怪往救李萍，丘处机往救包惜弱，双方将两人腹中之子抚养成人，教以武功，十八年后再作比较。
包惜弱被完颜洪烈带返金国，方知他真正身分，后在完颜烈巧言之下留在金境产下一子正是完颜康，而李萍亦为蒙古人所救，产下郭靖。
穆易再见妻子，心中五味杂陈，却又不知是否要相认，带着义女穆念慈就离去了。
郭靖等众人出去关上了门，这才从暗处跃出，已不见杨铁心父女的踪迹，心想他们多半已经出府，于是也准备离去给王处一送药。
走了一程，却被完颜康碰了个罩面。
原来那亲兵队长奉王妃之命放走杨铁心父女，忙去飞报小王爷完颜康。
完颜康心知大事不好若是传到师傅丘处机那再来个当面对质那真是大事不好，忙来查看，岂知在路上撞见了郭靖。
两人白日里已打了半天，不意黑夜中又再相遇，一个急欲出府送药，一个亟盼杀人灭口，均想尽快了结，这一搭上手，打得比昨日更加狠辣三分。
参仙老怪梁子翁听了童子回报，火急火燎赶回馆舍，刚踏进门，晃亮火折子，身子凉了半截，只见那条朱红大蛇已死在当地，身子干瘪，蛇血几乎已给吸空。
十余年之功废于一夕，梁子翁抱住了蛇尸，忍不住哭出声来。
这参仙老怪本是长白山中的参客，乘人之危害死了一个身受重伤的前辈异人，从他衣囊中得了一本武学秘本和十余张药方，照法修练研习，自此武功了得，兼而精通药理。
药方中有一方是以药养蛇、从而易筋壮体的秘诀。他照方采集药材，又费了千辛万苦，在深山密林中捕到了一条奇毒的大蟒蛇，以各种珍奇的小动物与药物饲养。那蛇体色本是灰黑，长期食了貂鼠、丹砂、参茸等药物后渐渐变红，蛇毒也渐化净，喂养十余年后，这几日来体已全红。因此他虽从辽东应聘来到中都，却也将这条累赘的大蛇带在身畔。眼见功德圆满，只要稍有数日之暇，就要吮吸蛇血，静坐修功之后，便可养颜益寿，大增功力。哪知蛇血突然为人吸去，岂不令他伤痛欲绝？